それぞれメリット多数！高配当株投資での米国株と日本株の違い7選

2023.09.19更新

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高配当株投資を始めるにあたって「具体的に何に投資すればいいの？」と悩んだことはありませんか？

日本株に投資している方もいれば、米国株に投資している方も多くいるため、どちらにもメリットやデメリットが存在します。

そこで今回は

米国株・日本株それぞれのメリット・デメリットってなんだろう？

という疑問を持った方に向けて

投資歴10年以上(失敗経験もあり)
AFP・簿記資格を保有中
現在の含み益は4桁万円超え
年間予想配当金は100万円超え

のわたし「こるきち」が安定した運用が期待できる「高配当株投資」で購入をおすすめする「米国株と日本株の違い」や「それぞれのメリット」について初心者にもわかりやすく解説いたします。

本記事を読めば、それぞれの特徴を理解できるため「米国株と日本株の使い分け方」が上手になります。

これから米国株で高配当株投資を始めようとしている方はぜひ内容を理解して投資の一歩を踏み出してください。

この記事の結論

「米国株・日本株」どちらもメリットがあるため両方おすすめ。

簡単に始められるのは米国株のため、初心者は米国株から始めることをおすすめします。

米国株のメリット: ◆通貨分散になる(米国株はドル建て)
◆企業の成長力が高い
◆株主還元への姿勢が高い
◆優良ファンドがあって始めやすい

日本株のメリット: ◆企業に配当余力がある
◆配当にかかる税金が安く済む
◆株主優待という独自の制度がある

通貨分散になるのは米国株

日本株は円で購入できるが、米国株は米ドルでの購入になります。

米ドルを保有するメリットは、世界の基軸通貨として様々な国で利用されている通貨のため、日本円だけを保有するより遥かにリスクを抑えられる点です。

日本で暮らしている以上実感しづらいですが、現在日本は他の先進国に比べて経済成長が鈍化しています。

経済成長が鈍化する国の通貨は価値が下がっていく傾向にあります。

管理人こるきち

現に2022年現在は「円安」が進行中です。

円安とは？: 円の価値が下がること。
＜円安例＞
「1ドル＝100円」⇒「1ドル＝110円」
このように他国の通貨を購入するときに必要な円が増えることは円の価値が下がっているということです。

為替手数料をおさえて米ドルを手に入れる方法についてはこちら

企業の成長力は米国企業に軍配

米国企業と日本企業の大きな違いは成長力にあります。

下記の表は「S&P500」と「日経平均」の株価推移です。

日経平均とは: 東京証券取引場で取引できる株式のうち代表的な企業225社の平均株価指数です。

S&P500とは？: 米国を代表する企業約500社を対象とした株価指数のこと。
継続的に利益を上げている財務健全な大型企業しか組み入れられないため、米国のオールスター企業集団とも言われています。

管理人こるきち

要するに「日本企業の平均」と「米国企業の平均」でこれだけの差があるということです。

この米国企業の成長に密接に関わってくるのが「人口増加」や「イノベーションの起こりやすさ」「厳しい市場のルール」などが挙げられます。

資産形成の最適解！米国株の成長力が高い3つの理由株式投資を始める際に「米国株への長期投資がおすすめ」と耳にしたことはありませんか？米国株の魅力はなんといってもその成長…

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株主還元への姿勢も米国に軍配！日本は株主への意識がまだまだ

米国企業は株主をなによりも大切にします。それは「株主がオーナー」であることの認識が日本企業より根強いからです。

企業の責任者にとって株主還元である「株価の向上」と「増配」は最大のミッションです。

増配とは？: 増配とは1株あたりの配当金を企業が増やしてくれること。
増配すれば株を追加購入しなくても前年に比べて配当金額はUPします。

その証拠に日本の企業と米国企業の連続増配年数には明確な差があります。

現在日本の連続増配年数ナンバーワン企業は33年連続増配中の「花王」です。

30年を超えているのは「花王」だけで、10年以上連続増配していれば、日本の中ではかなり目立ちます。

しかし、米国企業では何十年も連続増配している企業がゴロゴロあり、50年以上連続で増配している企業もたくさんあります。

下記は連続増配する企業の一例です。

P&G　(65年連続増配)
スリーエム　(63年連続増配)
ジョンソン＆ジョンソン　(59年連続増配)
コカ・コーラ　(59年連続増配)
マクドナルド　(46年連続増配)

管理人こるきち

こういった増配からも高い株主への温度感が伝わります。

その一方で日本は少々株主を軽視する傾向にあります。

その証拠に簡単に「増資」を行ったり、「不祥事」を起こします。

増資とは？: 株式を追加発行して出資者を募ること。
企業側からすれば資金が集まるメリットがあるが、株主からすれば1株あたりの価値が下がるためデメリットになる。

管理人こるきち

増資されると1株あたりの「純利益(EPS)」や「純資産(BPS)」といった数値が悪化します。

EPSやBPSについて詳しくはこちら

日本企業の不祥事例: ◆大手保険会社の「保険料過徴収問題」
◆かんぽ生命の「不適切販売」
◆大手電力会社の「金品受領問題」
◆大手食品メーカーの「牛肉偽装事件」
◆大手自動車メーカーの「燃費詐称」「データ書き換え」

最近ではこういった「増資」や「不祥事」は減ったものの、まだまだ米国の株主に対する姿勢には遠く及びません。

管理人こるきち

「企業のこと何やと思ってんねん！」と思うようなことをたくさんするのが日本です…

優良詰め合わせ商品が優秀で投資を始めやすい米国株

高配当株投資をする方法は主に２つあります。

自分で銘柄(株)を１つずつ選ぶ方法
詰め合わせ商品(ETF)を買う方法

これから投資を始めようとしている方の多くは自分で1つずつ銘柄を選ぶより、詰め合わせ商品(ETF)を購入するほうが遥かにハードルが低くなります。

その詰め合わせ商品の多くは、1つ買うだけで数十から数百銘柄の企業に投資できる商品のため初心者でも簡単に分散投資ができます。

ただし、運用期間に手数料(経費率)を支払う必要があります。この手数料(経費率)が日本株で構成された商品の場合、いずれも0.3%を超えており少々高い水準のため個人的にはおすすめしません。

ファンド名 (コード)	日経高配当株50ETF(1489)	日経高配当株70ETF(1577)	株主還元70ETF(2529)
構成銘柄基準	日経平均構成銘柄のうち配当利回りの高い50銘柄で構成	全上場銘柄が対象で今期予想配当利回りが高い70銘柄で構成	全上場銘柄が対象で配当、自社株買い等、積極的に株主還元を行なっている70銘柄で構成
経費率(手数料)	0.308%	0.352%	0.308%
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日本の高配当株ETF

一方米国株の場合、運用会社の規模が大きく手数料の安いETFがあるため利用するのをおすすめします。いずれも経費率は0.1%を切っているため、100万円運用していても年間かかるコストは数百円です。

ファンド名 (ティッカー)	バンガード米国高配当株式ETF(VYM)	iシェアーズコア高配当株ETF(HDV)	SPDRポートフォリオS&P500 高配当株ETF(SPYD)
構成銘柄基準	米国市場に上場する企業のうち、平均以上の配当を出す企業約400社で構成	米国市場に上場する企業のうち、財務健全かつ持続的に高配当を出せると判断された企業70~80銘柄で構成	S&P500に採用されている銘柄のうち、配当利回りが高い企業80社に均等分散投資
経費率(手数料)	0.06%	0.08%	0.07%
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